水污染治理行业市场情况分析

时间：2016-10-26    来源：中国环境保护产业协会

根据中国环境保护产业协会水污染治理委员会（以下简称：水委会）2016 年抽样调查数据统计，2015 年度，85 家中小企业在水污染治理各个领域实现的收入总额约为113.85 亿元，约占水污染治理行业总收入的3.8% ；25 家主板上市企业的收入总额为1034.73 亿元，约占水污染治理行业总收入的35.1%。18家新三板上市企业的收入总额为27.77 亿元，约占水污染治理行业总收入的0.94%。合计采集的样本数为128 家企业，2015 年共计实现销售收入1176.35 亿元，约占全行业当年销售总收入的40%。

列入2015 年水污染治理行业基本情况抽样调查的共计128个环保企业，尽管在企业数量上只选取了不到百分之二的环保企业作为调查对象，但这些企业整体上却聚集了大约40% 的行业销售总收入；而且，这部分企业的主要经营方向不同程度地覆盖了我国水污染治理行业的四个主要领域。因此，采用这部分企业2015 年度生产经营中的主要经营参数和发展数据，经汇总分析和趋势推算，得出的2015 年全国水污染治理行业市场发展情况客观、可信。

1、行业市场销售收入情况

根据中国环境保护产业协会水污染治理委员会（以下简称：水委会）历年统计数据，结合国家2011 年全国环保产业调查情况，2015 年，我国从事水污染治理产业的单位总计7000 余个。在国家一系列利好政策的不断刺激下，2015 年我国水污染治理产业实现销售总收入约2950 亿元，比2014 年增长18% 左右。

2、行业四大领域的总体发展状况

水污染治理行业的四大领域2015 年的行业销售收入分别为：水污染治理设计施工收入354 亿元，约占行业总收入的12% ；水污染治理设施运营业收入1180 亿元，约占行业总收入的40% ；水污染治理产品生产销售收入885 亿元，约占行业总收入的30% ；污水污泥资源化循环利用业总收入约90 亿元，约占行业总收入的3% ；其他领域收入约为441 亿元，约占行业总收入的15%，其他领域主要为不能包含在四大领域内的其他水环境综合整治项目收入。

3、行业中小型环保骨干企业经营情况

本次调查的85家中小企业在水污染治理各个领域实现的收入总额约为113.85亿元。

（1）水污染治理工程设计施工服务业抽样调查企业中共有58 家从事工程设计施工服务，涉及城镇生活污水处理、工业废水处理、农村生活污水处理、畜禽养殖废水处理以及水体生态修复等5 个不同领域。

2015年度这58 家企业完成境内各类工程项目总计1421 个，合同总额约47.69 亿元，收入总额约38.45 亿元。

（2）水污染治理设施运营服务业

我国水污染治理设施运营服务的类别包括：工业废水处理设施运营服务、城镇污水处理设施运营服务、自动连续监测设施运营服务三类。此次参与调查的85 家环保企业中，有46 家环保企业从事水污染设施运营服务业，所涉及工程及服务项目皆在境内，没有承接境外项目。

这46 家企业当年的运营项目总数约750 个，实现设施运营合同总额约35.75 亿元，收入总额约17.20 亿元，利润总额3.33 亿元。

（3）水污染治理产品生产制造业

水污染治理产品包括：水处理专用机械设备、水处理药剂、水处理材料和水污染监测仪器仪表四大类。2015 年，55 家水处理设备生产厂家，总共生产了约2370 种产品，实现销售收入约55.15 亿元，销售利润约7.17 亿元。

（4）水污染物资源化综合利用业

我国水污染物资源化综合利用业主要分为：市政污水回用、工业废水回用和水污染物资源化利用产品等类别。2015 年，13 家环保企业总共实施了69 个水回用与资源化利用项目，实现销售总收入约1.49 亿元，实现销售利润0.25 亿元。

4、行业上市企业经营情况

（1）主板上市水污染治理企业情况

上市企业作为我国水污染治理行业的主力军，具有融资能力强、政府资源好、运营管高效、技术水平领先等多方面的竞争优势。

此次调查的25家上市企业的主营业务均为供水、污水处理、水处理设备制造等，据统计，这25家企业2015 年度的总营业收入为1034.73 亿元，约占2015 年度水污染治理行业总收入的30.1% ；总净利润为187.42 亿元。

（2）新三板挂牌上市水污染治理企业情况

统计并分析近几年新三板企业数目变化趋势可知：2013 年以前，新三板企业数目增速平稳；2014 年，由于发展环境逐步成熟，挂牌企业数量实现了较大飞跃；2015 年6 月，受到A 股市场的寒流和监管部门的影响，新三板一周新增挂牌企业数量出现回落；2015 年7 月下旬，新三板挂牌数量突然大幅增加且一直呈现增长态势，7 月22 日新三板挂牌企业数量首次超越A 股。 

伴随着新三板规模的扩大，其挂牌的环保企业数量也快速增长。截至2015 年底，统计已有超过180 家环保企业在新三板挂牌，数量比去年翻了4 倍多。另外，新三板不但吸引了众多中小环保企业，大型环保企业也对新三板表现出了兴趣，将子公司在新三板挂牌是大型环保企业进行新三板布局的最主要方式。

此次调查的18家新三板上市企业2015 年度的总营业收入为27.77 亿元，约占2015 年度水污染治理行业总收入的0.94% ；总净利润为5.59 亿元。

5、水污染治理行业市场热点及动态分析

（1）整合、兼并、上市融资成为行业市场主流

 企业的发展离不开资金的支持，资本的对接是企业发展壮大绕不开的通道。随着行业竞争加剧和产业升级，2015 年众多环保企业通过并购的方式寻求快速发展的需求加剧。一些发展较好的水污染治理企业不断谋求上市融资等快速做强的发展路线，本年内又有一批水处理公司多方寻求融资渠道，包括风投、重组和上市等形式。一些拥有水污染治理先进技术的环保企业成为上市公司兼并的热点，更多的拥有实力的企业开始走向世界。

（2）水污染治理企业呈现两极化发展  

在行业的兼并、整合、上市融资大潮中，一部分强势企业往往能够凭借自身资金、技术、管理等优势积极寻求破局，突破区域瓶颈、规模瓶颈，或扩展产业链，或丰富产业结构、布局新的细分领域，甚至混业并购、寻求业务转型。然而，另一部分实力不强又转型不成功的企业，本年度在这场环保发展争夺大战中宣告失败。

（3）大批外来资本进入水污染治理市场   

在《水十条》影响下，2015 年水污染治理行业的资金来源主要集中在两个方面：一是政府本身加大对水污染治理行业的资金投入；二是政府放手让更多社会企业进入水污染治理行业建设中来，扩大行业建设队伍。政策上资金准入门槛的降低，一方面吸引了大量原有水务企业“跑马圈地”；另一方面也吸引了行业外拥有国资背景和深厚财力的各类央企、国企、上市公司纷纷摄入环保领域，市场竞争异常激烈。

然而，也有专家表示：“大批资本进入，在规模有限的市场上‘跑马圈地’，最有可能导致的结果就是大打价格战，掀起低价竞标之风。其后果就是扰乱整个环保市场，伤害行业的健康发展，最终也会影响环境治理的效果。” 

（4）水污染治理综合服务业发展迅速

 一直以来，核心技术和综合服务能力是企业成长的重要推动力。国务院办公厅印发的《关于推行环境污染第三方治理的意见》明确了环境公用设施和工业园区作为推进第三方治理的两个重点领域。推行环境污染第三方治理，有效拉动了环境服务业发展的市场需求，有效促进了水污染治理企业由单一的产品和设备制造、工程建设，向设计、投资、建设、运营和管理等为一体的综合环境服务转变。

   （5）政策催生PPP 模式盛行

2015 年，在水污染治理领域，以“利益共享、风险分担”为长期合作理念，公私合作的PPP 模式发展迅速，通过PPP 合作模式，政府可以将BOT、TOT、BOO 等项目以单个或打包的方式，与公司签订PPP 项目协议，并可按照实际情况同时签订特许经营协议。

根据财政部PPP 中心发布全国PPP 综合信息平台项目库季报第1 期，截至2016 年1 月31 日，生态建设和环境保护行业（主要包括污水处理、综合治理、湿地保护等二级行业）PPP 项目共计978 个，项目总投资需求5264 亿元。其中，污水处理二级行业的项目数为614 个，占生态建设和环境保护项目总数的62.8% ；污水处理二级行业的项目投资需求为1446 亿元，占生态建设和环境保护项目总投资需求的27.5%。

另外，2015 年是PPP 项目协议签订的起始年，随着大投资的出现，大集团的出现也是必然，在进行行业投资过程中，市场集中度提高是主要趋势，各家企业的未来发展不再是同进共退，而是渐行渐远。

  （6）水污染治理企业海外并购活跃

2015 年，水污染治理企业在国内大举融资并购的同时，部分企业将市场瞄准海外市场，将企业扩张之路迈入“国际化”。总结海外并购案例地点，涉及美国、意大利、新西兰、挪威、瑞士、泰国、瑞典等国家，大有走出国门、走向世界之势。

 2015年，永清环保正式完成对美国IST 公司51% 股权的收购，成为其控股股东，IST 公司是一家环境修复技术服务公司，专营土壤及地下水修复所涉及的技术咨询、场地调查等业务；国祯环保以自有资金3.7 亿元收购麦王环境技术股份有限公司72.31% 的股权，通过收购该公司股权，公司可快速切入工业废水细分领域；国祯环保拟以4437.08 万挪威克朗协议收购挪威Goodtech Environment AS公司100% 股权，GEAS 的前身为一家以生产中小型污水处理设备为主的高科技环保公司；巴安水务发布公告，拟通过全资瑞典公司以约2.7 亿元人民币协议受让奥地利KWI Corporate Verwaltungs GmbH100% 股权，奥地利KWI 公司前身为世界上第一家取得气浮技术专利的公司。

上述水污染治理企业海外并购“风起云涌”的背后，反映了我国环保企业快速发展、做大做强的决心，也符合国家“一带一路”等鼓励“走出去”的政策方向。